Специфика венчурного инвестирования

Если понятие инвестиции (вложение финансов во что-то, с целью увеличения вложенного капитала) знакомо каждому из нас, то значение понятия «венчурные инвестиции» — приходилось слышать далеко не всем. Что такое венчурное инвестирование и можно ли стать венчурным инвестором, являясь обычным обывателем, мы рассмотрим далее в статье.

Специфика венчурного инвестирования

Для начала стоит понять, что такое венчурное инвестирование. Что же такое венчурные инвестиции простыми словами? Это вложение денежных средств в новые проекты. Такие проекты называются стартапами. Стартап – это поиск новой бизнес модели. Чаще всего стартапы запускают в технологических отраслях разработок или промышленности (компьютерное оборудование, программы и так далее).

Специфика этого вида инвестиций состоит в том, что для получения крупной прибыли от вложения в стартап, необходимо влить в проект деньги на начальной стадии. Опасность состоит в том, что даже опытный винвестор не может с точностью просчитать принесет ли проект прибыль или окажется «мыльным пузырем».

Стадии венчурного инвестирования

Как и у любого бизнес начинания, венчурный проект имеет несколько стадий: от начального (задумка) до финишного (действующий бизнес-проект). Две стадии, на самом деле это крайне упрощенная цепочка, на самом деле таких точек намного больше:

• Первая стадия – посевная. На этой стадии бизнес проект существует только в виде задумки, идеи. Именно в это время начинающий стартапер должен убедить инвесторов, что его идея является перспективной и доходной. Если привлекать венчурные инвестиции не представляется возможным, предприниматель самостоятельно пытается привлечь капиталы для реализации идеи: займы, одалживание у родственников и знакомых.
• Вторая стадия – стартапа. Бизнес-проект уже существует в пилотной, так называемой демо версии. Для его дальнейшей разработки и модернизации необходимо постоянное вливание капитала.
• Третья стадия – ранняя. Производимый товар выходит на рынок. Это первая возможность для инвестора увидеть имеется ли реальный спрос на продвигаемую продукцию. Основные затраты на данной стадии приходятся на маркетинг, рекламу, продвижения товара в целевую аудиторию.
• Четвертая стадия – расширения. На этой стадии продукт обосновывается на рынке, имеет налаженный сбыт и крупное производство. Далее следует укрупнение – масштабирование проекта. Производство запускается в нескольких местах, рассматривается возможность выхода на зарубежный рынок, возможен запуск новых линеек продукции.
• Пятая стадия – последняя. Эта стадия и является финишной к которой и стремятся любые венчурные инвесторы. На этой стадии стартап трансформируются в крупную компанию представляющую интерес на рынке, в том числе международном. Далее возможны несколько исходов для винвесторов: слияние проекта с другой более крупной компанией, самостоятельное существование на рынке или продажа внеберживой сделкой.

В любом случае инвестор вытягивает свой счастливый билет – он довел стартап до конца и сорвал куш.

Каждая из вышеперечисленных стадий может длиться от одного года и до нескольких лет.

Как заработать на венчурных инвестициях

Венчурный инвестор может быть, как организацией, например, фондом, так и частным лицом. Основное условие – обладать достаточным капиталом для инвестирования его в стартап. Как правило, объем финансировал на первой стадии не превышает 10 тысяч долларов.

Вкладывая деньги в венчурный рынок нужно помнить, что желательно чтобы объем венчурных инвестиций не превышал 5 % от вашего капитала.

Венчурный бизнес достаточно сложен и сопряжен со многими рисками. Начинающий винвестор может пройти обучающие курсы, получить дополнительные знания в данной сфере, что поможет делать успешные вложения.

На начальных стадиях рекомендуется вложение венчурных инвестиций, если в проект вложился опытный инвестор. Таких называют бизнес – ангелами.

Даже при наличии в проекте бизнес – ангела внимательно изучайте документацию, например, подтверждающую авторские права владельца идеи. Это поможет в дальнейшем избежать многих неприятных моментов.

Виды венчурных инвестиций

Казалось бы, в венчурном инвестировании всё довольно просто – вложил деньги и ждешь. Но это не так. Существует несколько видов венчурных инвестиций:

• Эти вложения вкладываются на первом начальном этапе проекта. В случае успеха именно этот вид венчурных инвестиций и принесет большую прибыль. Однако на данном этапе риски венчурных инвестиций являются самыми рискованными – более половины стартапов не имеют своего развития.
• Инвестиции на развитие. Обычно, эти виды инвестирования осуществляются уже когда производство запущено, и компания становиться действующей. На этой стадии назначение венчурного капитала — для модернизации и расширения производства, на меркетинг и привлечение новых сотрудников.
• Таргетированные инвестиции. Это так называемая разовая незапланированная стартапером инвестиция со стороны. Обычно нужду в такой мере испытывают компании при поломке дорогостоящего оборудования или наоборот при приобретении незапланированного сырья для производства. Достаточно выгодный вид венчурной сделки.
• Экстренное инвестирование. Данный вид инвестирования применяется в случае критической ситуации, примером может служить банкротство предприятия. Но в случае если венчурный инвестор, видит определенные перспективы в финансировании производства, он осуществляет дополнительное вливание финансов.

Как мы видим существуют разные формы инвестирования и не все они связаны с периодом развития проекта. Однако, необходимо помнить, что риски потерять вложения не зависят от формы инвестирования.

Доходность венчурных проектов

Удачный венчурный проект может принести огромную прибыль инвестору. Доходность venture projects напрямую зависит от стадии их развитая на которой вы произвели инвестирование.

Примеры удачных венчурных инвестирований – компании Гугл и Фейсбук.

Доходность таких проектор рассчитывается исходя из объема венчурного капитала, вложенного в предприятие и разницей между его конечной стоимостью. Конечной стоимостью можно считать ценность акций, при которой инвестор может вывести свои вложения с максимальной прибылью.

Чем венчурное инвестирование отличается от традиционного?

Традиционное инвестирование – это вложение денежных средств для увеличения или сохранения капитала. Нужно отметить, что увеличение денежного вклада при традиционном инвестировании происходит достаточно медленно и редко опережает инфляцию.

Венчурное инвестирование – это вложение денежных средств в стартапы, без каких-либо гарантий возврата денежных средств. В случае же успеха проекта сумма прибыли инвестора значительно превысит сумму венчурного капитала.

Преимущества и риски венчурного инвестирования

В венчурном инвестировании есть свои плюсы и минусы, которые необходимо знать и осознавать прежде чем становиться инвестором.

Из плюсов можно отметить: значительное обогащение в случае удачного выбора стартапа, личное участие в развитие проекта, способность влиять на производственные процессы моделирования бизнес-идеи.

Из минусов: стрессы, связанные с развитием нового производства, значительная нагрузка моральная и физическая, отсутствие итогового результата.

 

В чем плюсы венчурных инвестиций

Одним из основных плюсов венчурных инвестиций, помимо прибыли, инвесторы отмечают возможность участия в значимых для мира проектах. Любое венчурное предприятия, предполагает инновационный подход в стартапе, а это возможность не только сделать инвестиции, но и получить новые знания и навыки.

Риски венчурных вложений

Инвестирование всегда связано с определенными рисками. Если вы хотите минимизировать риски вложения и обезопасит свой венчурный капитал, инвестируйте на третьей и четвертой стадии развития проекта. Обычно на этих этапах уже можно делать прогнозы о перспективности предприятия.

Высокая доходность

Высокая доходность – вот к чему стремиться каждый инвестор. Специфика этого вида инвестирования как раз и состоит в высокой доходности. Но для этого новый бизнес должен быть «взрывным» и выстрелить в течение нескольких лет.

Порог входа с нюансами

Денежный порог входа в венчурные инвестиции достаточно высок. Ведь для того, чтобы получить хоть какую – то прибыль с venture projects, необходимо инвестировать как минимум в десять стартапов. С учётом, что обычно сумма инвестирования не может быть менее 10 тысяч долларов, это довольно большой капитал.

Причастность к чему то великому

Как мы уже напоминали, инвестируя в инновационные проекты, вы имеете возможность быть причастными к чему-то новому и подчас даже великому. Возможно сейчас это только биологические исследования, но может быть именно ваша инвестиция в дальнейшем сможет разработать лекарство от рака и СПИДа.

В чем минусы венчурных инвестиций

Несмотря на большое количество плюсов этого доходного вида инвестирования, существуют конечно же и минусы и подчас они довольно значимы.

Высокий риск

Самый опасный из минусов – это высокий риск при инвестировании. В случае провала проекта вы не сможете вернуть вложенные средства. Минимизировать этот риск можно вложением денежных средств на более поздних стадиях развития бизнеса.

Необходимость играть вдолгую

Венчурные инвестиции – это долгоиграющая песня. К итоговой точке развития предприятие придёт не ранее чем через пять-шесть лет, а то и больше. Это означает, что ожидаемую прибыль вы сможете получить не ранее указанного срока.

Опасность мошенничества

И напоследок конечно же мошенники. Казалась бы такая удачная и многообещающая идея, может оказаться пшиком. Для того чтобы не попасться на уловку нечистых на руку псевдо предпринимателей тщательно изучите документацию бизнес-проекта, обсудите ситуацию с другими потенциальными инвесторами.

Что такое венчурные фонды

Фонд венчурных инвестиций – это организация объединяющая энное количество инвесторов. Путем тщательного анализа стартапов, фонд принимает решение о финансировании того или иного проекта. Таким крупным фондом в США является Benchmark.

Крупные венчурные фонды в России

Несмотря на то, что в России венчурные фонды существуют не так давно их количество стремительно, увеличивается. Ведь венчурный фонд несет значительно меньшие потери при неудачном варианте развития проекта, и имеет возможность вложить большее количество денежных средств, на любых этапах развития.

Крупный венчурный фонд на российском рынке, фонд Almaz Capital. В свое время инвестиции фонда в компанию «Яндекс» принесли фонду более тысячи процентов прибыли.

Как стать венчурным инвестором в РФ

Существует несколько механизмов как стать венчурным инвестором. Первый путь вложения в венчурные компании самый простой – вложить денежные средства в идеи знакомых, друзей или родственников.

Если этот вариант вам не подходит существуют зарубежные и отечественные интернет платформы по подбору подходящего вам стартапа.

И наконец, третий, самый затратный способ – стать членом венчурного фонда. Недостаток такого способа в большом привлечении денежных средств. Минимальный порог входа от 20000 долларов на один проект. И нужно помнить что таких проектов у вас должно быть как можно больше, чтобы венчурная компания принесла прибыль.

Успешные венчурные инвесторы

Из венчурных инвестиций можно сколотить целое состояние. Деятельность некоторых успешных инвесторов подтверждает это в полном объеме. Путем вложений в венчурные инвестиции смогли приумножить свое состояние: Джим Брейер, Марк Андриссен, Питер Тиль, Юрий Мильнер и многие другие.

Но и тех кто потерял все свои вложения, неверно рассчитав риски, тоже немало.